(BFI) – Les petites et moyennes entreprises restent moins servies que les grandes entreprises sur le marché du crédit bancaire en zone CEMAC. Mais elles ont paradoxalement bénéficié, au premier trimestre 2026, des taux débiteurs moyens les plus bas parmi les principales catégories de bénéficiaires, selon le dernier rapport de la Banque des États de l’Afrique centrale sur l’évolution des taux débiteurs pratiqués par les établissements de crédit.
Entre janvier et mars 2026, le taux débiteur moyen appliqué aux PME s’est établi à 11 %, contre 10,73 % à la même période en 2025, soit une hausse de 26 points de base en glissement annuel. Cette progression reste nettement plus modérée que celle observée chez les autres catégories de clients.
Dans le détail, les taux moyens facturés aux particuliers ont atteint 17,18 % au premier trimestre 2026, contre 13,77 % un an plus tôt, soit une hausse de 341 points de base. Les grandes entreprises ont, pour leur part, supporté un taux moyen de 11,82 %, contre 9,24 % au premier trimestre 2025, en progression de 258 points de base. La hausse a été encore plus marquée pour les autres personnes morales, dont le taux moyen est passé de 6,67 % à 11,70 % en un an, soit une progression de 503 points de base. Les administrations publiques et les collectivités territoriales décentralisées ont également vu leur coût moyen du crédit augmenter, à 13,77 % au premier trimestre 2026, contre 9,61 % un an plus tôt.
Cette évolution intervient dans un contexte général de renchérissement du crédit dans la CEMAC. Selon la BEAC, les taux débiteurs moyens pratiqués par les établissements de crédit de la sous-région ont progressé de 249 points de base en glissement annuel, pour s’établir à 12,38 % au premier trimestre 2026, contre 9,89 % un an auparavant.
Dans le même temps, l’offre globale de nouveaux crédits a reculé. Les établissements de crédit de la CEMAC ont mis en place 2 510,5 milliards de FCFA de nouveaux concours au premier trimestre 2026, contre 3 146,9 milliards de FCFA un an plus tôt, soit une baisse de 20,22 %. Les entreprises demeurent les principales bénéficiaires du crédit bancaire dans la sous-région. Elles ont capté 81,15 % de l’enveloppe globale, soit 2 037,2 milliards de FCFA. Mais à l’intérieur de cette catégorie, l’écart reste important entre grandes entreprises et PME. Les grandes entreprises ont reçu 1 471,3 milliards de FCFA, soit 58,61 % du total des crédits accordés, contre 565,9 milliards de FCFA pour les PME, équivalant à 22,54 % de l’ensemble des crédits.
Ce niveau de financement confirme que les PME restent en retrait dans l’accès au crédit bancaire, malgré un taux moyen plus faible que celui supporté par les grandes entreprises, les particuliers ou les administrations publiques. Cette apparente contradiction peut s’expliquer par plusieurs facteurs : la sélection des PME jugées les plus solvables par les banques, l’existence de garanties, la nature des concours accordés, la maturité des crédits ou encore l’effet de certaines lignes de financement dédiées.
La BEAC ne fournit toutefois pas d’explication détaillée sur les causes spécifiques du niveau relativement bas des taux appliqués aux PME. Elle indique plus généralement que les taux débiteurs varient selon la perception du risque de contrepartie par les établissements de crédit. Cette prudence est d’autant plus nécessaire que le taux facial ne dit pas tout du coût réel supporté par les emprunteurs. Le rapport de la BEAC montre que, dans la CEMAC, le taux nominal a représenté en moyenne 68,07 % du taux effectif global au premier trimestre 2026, tandis que les charges et commissions ont pesé 31,93 %. Les PME figurent parmi les catégories ayant supporté des charges supérieures à la moyenne.
Autrement dit, le fait que les PME affichent le taux débiteur moyen le plus bas ne signifie pas nécessairement qu’elles bénéficient d’un accès facile ou bon marché au financement bancaire. Leur part dans les nouveaux crédits reste limitée par rapport aux grandes entreprises, et le coût global de leurs emprunts peut être alourdi par les commissions, frais de dossier et autres charges associées.
Ces données traduisent ainsi un double enjeu pour les économies de la CEMAC : améliorer l’accès effectif des PME au financement bancaire, tout en réduisant le coût complet du crédit. Les lignes de financement et garanties mises en place ces dernières années par plusieurs institutions financières internationales peuvent contribuer à atténuer le risque perçu par les banques. Mais leur impact réel sur les taux appliqués aux PME devra être démontré par des données plus détaillées.
