(BFI) – L’établissement de microfinance Renaprov Finance SA a levé 1,1 milliard FCFA (13 % de l’objectif) lors de la phase initiale de son IPO à la BVMAC. Face à des souscriptions faibles mais en hausse, une nouvelle fenêtre de 30 jours est ouverte jusqu’au vendredi 15 mai pour attirer plus d’investisseurs.
Sur un objectif initial de 8,4 milliards Fcfa, l’établissement de microfinance camerounais de 2e catégorie, Renaprov Finance SA, n’a levé que 1,1 milliard Fcfa à la Bourse des valeurs mobilières d’Afrique centrale (BVMAC). C’est ce qu’indique une communication publiée ce mercredi 15 avril par Afriland Bourse & Investissement, arrangeur de l’opération. Ce montant a été levé dans le cadre de la phase initiale de l’introduction en bourse (IPO) de l’établissement, précise le communiqué.
Malgré ce niveau de souscription, Afriland Bourse & Investissement met en avant un intérêt progressif des investisseurs, évoquant un regain d’intentions en fin de période. Dans ce contexte, une seconde fenêtre de souscription d’une durée de 30 jours a été ouverte, avec un report de la clôture de l’opération du 15 avril au 15 mai, en concertation avec les autorités de régulation.
Cette extension vise à capter une demande supplémentaire et à permettre aux investisseurs n’ayant pas finalisé leurs souscriptions de participer à l’opération. « Face à un engouement exceptionnel et pour répondre aux intentions de souscription massives enregistrées en fin de période, une seconde et dernière fenêtre de 30 jours est ouverte », lit-on dans le communiqué d’Afriland Bourse & Investissement.
Une opération encore marquée par un manque de visibilité
À ce stade, plusieurs paramètres clés de la phase initiale ne sont pas encore documentés, notamment le nombre exact de titres acquis ainsi que le nombre d’investisseurs (personnes physiques et morales) ayant souscrit pour un montant total de 1,1 milliard FCFA. Cette absence de visibilité limite l’analyse de la structure de la demande et du profil des souscripteurs. Toutefois, il est précisé que l’ensemble des titres acquis lors de cette première phase fera l’objet d’une admission officielle à la cote de la BVMAC, confirmant la poursuite du processus d’introduction.
Lors de l’annonce de son introduction sur la BVMAC en janvier 2026, Renaprov a proposé de céder 44,44 % de son capital aux investisseurs, pour un montant recherché de 8,4 milliards FCFA, au prix unitaire de 21 000. L’objectif affiché demeure la mobilisation de financements destinés à soutenir le développement de ses activités.
Un test pour la profondeur du marché financier régional
L’introduction de Renaprov intervient dans un contexte de reprise progressive du marché boursier d’Afrique centrale, quelques semaines après l’opération menée par BGFI Holding Corporation, maison-mère de BGFIBank, premier groupe financier d’Afrique centrale, qui a levé 45,3 milliards FCFA auprès de 7601 souscripteurs répartis dans 24 pays, avec plus de 71 % de particuliers.
À l’échelle du secteur de la microfinance, Renaprov s’inscrit dans la continuité de sa consœur camerounaise La Régionale, introduite à la BVMAC en juillet 2021 avec une levée de 2,58 milliards FCFA sur un objectif de 8,23 milliards FCFA. À l’issue de son processus d’introduction en bourse, Renaprov deviendra la deuxième institution de microfinance camerounaise cotée à la BVMAC.
